理财主角

　三口之家 拥有五套房产

　李先生今年36岁，在我市某事业单位工作，家庭年收入12~15万元，每月固定节余可达8000元。李先生的女儿5岁半，将来家里有送她出国读大学的计划。李先生平时比较偏保守，尤其偏好不动产，现有自住房一套（市价约50万元）、小户型3套（市价约70万元，全部用于出租，目前月收租金2500元，其中一套按揭240元/月）以及江北区集资房一套（已付10万元，还有3万元未付）。而其金融资产包括：活期存款2万元；基金1万（目前略有亏损）；理财产品5万（今年6月到期，可空出一笔闲钱）；每月定投基金500元（打算长期投资）等等。

　爱好集邮 每年投钱六千

　李先生爱好收藏，有价值5万的邮票，每年平均投入6000元以上来投资收藏品。

　“我自己也觉得家里的房子太多了点，而现金流和金融资产太少了，比例不协调。”李先生说起手里的5套房子，颇有些自嘲，希望对家庭资产分配进行调整，尽快实现流动资产100万元的目标，“但最好只卖一套。”李先生打算在最近买辆10万元左右的小车。

　在风险投资方面，李先生的基金目前处于亏损状态，犹豫是否应继续持有；而每月500元的基金定投他打算坚持，但又觉得投得有点少，不晓得投多少合适。此外，李先生目前买了多份商业保险，其中给女儿购买了平安万能险及太平洋教育险，各自保费为5000元/年和900元/年；夫妻双方各一份中保重疾险，676元/年；太平洋养老保险，也是夫妻双方各一份，退休后每年1200元；“不过重疾保险和商业养老保险现感觉有点少，希望专家能给点调整建议。”

　理财诊断

　房产过多 净资产收益率过低

　理财师认为，而立之年的李先生正处于事业的顶峰，目前家庭年度收入15万，外加3万的房租收入，月度节余资金8000元，净储蓄率高达59.67%，显示夫妇二人开源节流的理财路线正在按部就班地进行着。从家庭收入构成来看，工资收入占到总收入的80%以上，显示较为单一，应适当增加利息收入、分红收入等“钱生钱”的投资性收入。从理财收入来看，除房租收入外，其他金融性资产投入较少，收益不高，净资产收益率约为2.6%。支出方面，按揭还款占总收入的1.6%，处于一个较低的范围，说明家庭还有进一步举债的能力，适度的负债可充分利用财务杠杆的效用；保险支出占年总收入的4.3%，且大部分为分红型储蓄险，明显不能获得足够的保障，而医疗保险为空白，还需要弥补。

　在资产结构方面，李先生家庭房产占总资产的比例达到84%，投资性资产中房产占比更是高达89%，整体的投资组合显得风险高而流动性低，必须要进行合理的调整。从李先生的投资需求来看，针对自身家庭财务存在的一些问题也已有所认识，说明李先生对理财已有所了解。

　理财建议

　A 卖掉两套房 用于“投资+买车”

　“如果加上江北区集资建房，李先生拥有的住房已达5套，投资总额130万，房产占家庭总资产的比重过大，将降低家庭资产的流动性，不利于‘钱生钱’的投资策略。”因此理财师建议卖掉至少一套小户型以及江北的集资房，在增加至少33万元现金的同时，还省去了装修的支出。“建议李先生用出售小户型所得的23万元，加上现有的流动性资产，约有超过30万元可用于投资，而卖掉集资房的钱则可直接用于购买价值10~15万元的家庭轿车，解决出行问题。”

　理财师认为，中国经济持续高速发展，仍不失为最佳的投资市场，目前市场调整也已相对到位，基金投资可开始建仓，因此李先生投资的股票型基金建议继续持有；而5万元理财产品到期后，可继续购买银行理财产品或债券型基金，保持家庭资产组合中有一定的稳健配置，提高抗风险能力；李先生目前的活期存款2万元，理财师建议购买货币型基金或招商银行“日日金”，在保持高流动性同时享受定期存款收益，以应家庭不时之需。